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必赢亚州证金公司借基金入市 2000亿望平稳注入

2019-06-04 13:56

财新报道称,证金公司2000亿救市基金有明确规定,"只能接盘,不准追高",而市场稳定后"不会立即退出"。 

  ■本报记者 赵学毅

  7月新发行的5只首募规模均达400亿元的基金已全部成立,总规模达2000亿元。多位业内人士表示,这5只基金募集的资金来自证金公司。相关基金公司人士对中国证券报记者表示,高度重视证金公司的资金委托。这些“国家队”基金风格将偏稳健,建仓会相对谨慎,有望为市场持续提供较平稳的资金支持。

  国家队救市的身影一直是近日市场追踪的热点。日前,由证金公司借道基金公司成立的5只巨无霸基金已经全部就位。其中每只基金首募规模均达到400亿元,总规模高达2000亿。 

  8月8日(上周六),《公募证券投资基金运作管理办法》开始实施,股票型基金的仓位下限由此前的六成调整到八成。《证券日报》基金新闻部记者对股票型基金、混合型基金以及在发基金分类作出统计,发现在股基仓位80%下限正式实施后,保守估计约有1.274万亿元“弹药”尚可入市。

  新基金主打稳健风格

  《中国证券报》总结了2000亿救市基金成立的路线图: 

  “虽然不少股票型基金借这次机会转型为混合型基金,但从目前影响市场的资金规模上,股票型基金仍是主力,仓位下限实施后必定有数千亿元资金被动入市。”北京一基金分析师对《证券日报》基金新闻部记者表示,从最近一段时间的净值变化看,随着市场进一步下跌,部分在6月份市场大跌前离场的绩优基金,已经开始逐步建仓。

  证监会[微博]新闻发言人邓舸7月9日表示,为进一步提升市场流动性,证监会7月8日决定,由证金公司提供充裕资金用于申购公募基金。证金公司出资申购公募基金,为基金公司提供流动性,旨在充分利用市场机构的专业优势,增强投资者信心,保障公募基金行业平稳运行,切实发挥专业机构投资者稳定资本市场的作用。

  7月13日,华夏新经济灵活配置混合型发起式基金、嘉实新机遇灵活配置混合型发起式基金成立;7月31日,南方消费活力灵活配置混合型发起式基金、招商丰庆灵活配置混合型发起式基金、易方达瑞惠灵活配置混合型发起式基金成立。5只新基金的募集规模均为400亿元。业内人士普遍认为,5只新基金合计2000亿元的募集资金来自证金公司,这正是证金公司借道公募基金提升市场流动性的具体举措。 

  股基:3857.3亿元

  7月13日,华夏新经济灵活配置混合型发起式基金、嘉实新机遇灵活配置混合型发起式基金成立;7月31日,南方消费活力灵活配置混合型发起式基金、招商丰庆灵活配置混合型发起式基金、易方达瑞惠灵活配置混合型发起式基金成立。5只新基金的募集规模均为400亿元。业内人士普遍认为,5只新基金合计2000亿元的募集资金来自证金公司,这正是证金公司借道公募基金提升市场流动性的具体举措。

  最新成立的这3只基金净值仍为1.0,还没有进行市场操作,而早先成立的2只基金净值已经发生了变化。据称,这2000亿基金将主打稳健风格,建仓会相对谨慎,有望为市场持续提供较平稳的资金支持。 

必赢亚州,  《证券日报》基金新闻部记者根据银河证券基金研究中心最新基金分类对比发现,可统计的808只股票型基金中,有194只二季度末的股票仓位不足80%,若均按补齐80%的仓位计算,194只股基尚有1338.60亿元资金必须入市。此外,267只刚刚成立且尚未建仓的股票型基金,合计资产规模为3148.37亿元,若按80%的最低仓位计算,有2518.70亿元资金可进场。

  上述5只基金均仅开放一日认购,并且仅限基金直销渠道购买,可谓闪电发行。公告显示,上述基金均已达到合同生效的备案条件。招商丰庆灵活配置基金的公告显示,首募规模为400.10亿元;南方消费活力灵活配置基金于认购当日提前结束募集,募资400.10亿元;易方达瑞惠于认购当日完成募集,募集规模也达400.10亿元。此前,华夏新经济灵活配置基金、嘉实新机遇灵活配置基金也是闪电发行,募集规模分别为400.11亿元和400.10亿元。事实上,当华夏新经济灵活配置基金、嘉实新机遇灵活配置基金率先成立时,深圳某大型基金公司人士曾向中国证券报记者透露,证金公司定向“输血”资金已经到账,该公司正在等待正式发布基金成立公告。

  财新在今天的最新报道中更是揭秘了这2000亿维稳基金的"军规",包括"只能接盘,不准追高","不会立即退出"等: 

  也就是说,在股票型基金中,股基仓位下限提升到80%后,合计有3857.3亿元资金将进入股市,并且这部分新资金进入市场是板上钉钉的事。

  上述人士介绍,该公司新发行的“国家队”基金将主打稳健风格,建仓会相对谨慎,与公司平时的权益投资风格一致。

  北京一位基金人士告诉财新记者,救市基金由基金公司自己操盘,但是受证金公司干预。证金公司给基金公司划定了一篮子股票,里面有700-900只个股,每家基金公司的股票篮子不同,也看不出有什么规律,感觉像是随机的。 

  “这是影响市场的主力资金,也是目前入场最靠谱的资金。”上述基金分析师对记者表示,不少在6月份市场大跌前离场的绩优偏股基金,已经开始逐步建仓。

  基金公告显示,5只“国家队”基金均为灵活配置型发起式基金。在混合型基金中,灵活配置型基金往往最受基金公司青睐,因为其不受股票最低仓位的限制,股票仓位可在0-95%的范围内变化,具有最大的灵活度,进可攻,退可守。从上半年的表现来看,与股票型基金的整体业绩水平相比,灵活配置型基金整体业绩令人满意,但业绩分化严重。可见,仓位的高度灵活对基金经理的管理水平提出了更大的挑战。

  "对于购买股票的价格,证金公司也给出了明确规则,只能接盘,不准追高。"上述人士称,在基金公司里面,救市基金跟普通基金操盘是分开进行,投资决策是由基金公司的投委会全部成员集体决策,基金交易员全部封闭,保证最高等级安全。 

  5只巨无霸:1620.43亿元

  在主打稳健风格的同时,上述5只基金的投资风格也可能存在一定的分化。公开资料显示,率先成立的嘉实新机遇灵活配置基金和华夏新经济灵活配置基金均强调“新”,偏好成长类公司。其中,华夏新经济灵活配置基金主要从传统经济发展方式向科学的可持续的发展方式转变过程中发掘所蕴含的投资机会,包括在此过程中受益的行业和公司、诞生的新兴行业和公司;嘉实新机遇灵活配置基金以深入的基本面研究为基础,精选具有一定核心优势的且成长性良好、价值被低估的上市公司股票。其后成立的3只基金则均强调稳健投资,在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。从相应基金经理的过往投资风格来看,他们均属于稳健型投资者。

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